Hamachi jest darmową (lub odpłatną – wtedy ma większe możliwości), nie wymagającą konfiguracji aplikacją VPN (Virtual Private Network). Jest to pierwszy i jak na razie jedyny program VPN umożliwiający nawiązanie bezpośredniego połączenia między dwoma komputerami, jeżeli oba znajdują się za NAT-em (w nawiązaniu połączenia pomaga serwer, ale potem jest utrzymywane bez jego pomocy). Na razie jest dostępny na systemy Windows z rodziny NT (NT, 2000, XP, 2003) oraz na Linuksa i Mac OS.

Darmowe sieci hamachi mogą pomieścić maksymalnie 15 osób (plus założyciel) aktywnych (on-line) jednocześnie (odpłatne 255), a poszczególnych sieci (darmowo można ich mieć do 64, odpłatnie do 256) nie można połączyć w większą sieć. Serwer przydziela komputerom w sieci na stałe adresy IP 5.x.y.z (gdzie x,y są dość przypadkowe – podłączając kolejne komputery nie uzyskuje się adresów, które tworzyłyby małą podsieć – to uniemożliwia łączenie sieci).

Sieci hamachi mają nazwy, nadawane przy ich zakładaniu – inni chcąc połączyć się z daną siecią podają tę nazwę. Zakładający sieć musi pozostać połączony z nią – może być nieaktywny, ale zawsze będzie jej uczestnikiem. Połączenie do sieci może (jeśli tak chce zakładający) wymagać hasła. Do komputerów są przypisywane nazwy, które mogą widzieć połączeni z daną siecią – pomagają identyfikować komputery w tej sieci. Komputer utrzymuje stałe połączenie TCP/IP z serwerem, i używa portu UDP (jeśli trzeba, można określić który będzie używany, jeśli firewall blokuje portu UDP i przepuszcza tylko kilka wybranych – zwykle stosuje się port 11111) do przesyłania danych.

Zmiana zasad licencjonowania Hamachi

Wygląda na to, że Hamachi w wersjach przed 1.0.3.0 (18 sierpnia 2008) było darmowe (z ograniczonymi możliwościami), i dotyczyło to również użycia przez „small business”; od wersji 1.0.3.0 – jest już płatne, jeśli ma być do celów komercyjnych (dość szeroko rozumianych), nawet jeśli użytkownikowi wystarcza pakiet podstawowy (informacja z forum angielskojęzycznego na oficjalnej stronie Hamachi). Wersje dla Linuksa i OSX nadal pozostają darmowe.